Banyak prospek yang ada di Asia untuk logistik, yang merupakan cahaya terang dalam ekonomi global yang masih dalam pemulihan dari epidemi. Apa cara terbaik bagi pemangku kepentingan untuk memanfaatkannya?
Epidemi COVID-19, seperti kebanyakan sektor lainnya, telah berdampak signifikan pada logistik global. Namun, tidak seperti kebanyakan bisnis lain, logistik global sebagian besar tidak terpengaruh oleh pengurangan aktivitas ekonomi selama epidemi. Konsumsi barang—dan akibatnya kebutuhan logistik yang menyertainya—sebagian besar tetap tidak terpengaruh.
Sementara epidemi COVID-19 telah mendorong pertumbuhan logistik global, itu juga meningkatkan kesenjangan antara para pemimpin dan lamban, menurut artikel ini. Pasar semakin aktif, dengan banyak perusahaan baru memulai persaingan yang ketat. Akibatnya, pemain tradisional mengkonsolidasikan kekuatan mereka melalui aktivitas M&A atau memperluas operasi mereka dengan menjadi publik. Hal ini terutama berlaku di pasar Asia, di mana semua tanda menunjukkan bahwa pemulihan benua akan melampaui seluruh dunia di tahun mendatang. Antara tahun 2020 dan 2025, benua ini diperkirakan akan menyumbang 57% dari pertumbuhan industri logistik e-commerce di seluruh dunia.
Akibatnya, Asia dapat menjadi satu-satunya area paling signifikan untuk perdagangan global dan operasi logistik di masa depan. Perusahaan dapat menangkap peluang dengan segera dan bergerak cepat untuk menangkap nilai, terlepas dari peran mereka dalam ekosistem logistik—operator logistik global, pakar lokal, peserta e-niaga, atau pemain real-estate logistik. Mereka yang memanfaatkan jendela peluang ini untuk mendapatkan keunggulan kompetitif jangka panjang dan posisi pasar yang lebih kuat akan muncul sebagai pemimpin dari epidemi.
Baca juga: Jasa Pengiriman Barang Berat: Bisnis Ekspedisi Truk Kargo
Dukungan Munculnya Perusahaan Start-up di Bidang Logistik
Perusahaan Startup memberikan tekanan pada persaingan, sementara perusahaan mapan memperkuat posisi mereka dengan penuh semangat. Pasar logistik global telah melampaui beberapa industri lain dalam 12 bulan terakhir. Pada kuartal pertama tahun 2021, Asia menarik hampir $25 miliar dalam merger & akuisisi dan start-up, melebihi rata-rata tahunan dari 2016 hingga 2019. (Exhibit 2). Penggerak cepat telah mengambil langkah berani untuk memperkuat posisi mereka di wilayah tersebut, meskipun persaingan meningkat dari lebih banyak perusahaan baru. Baik pelaku industri maupun investor telah aktif dalam kegiatan investasi yang telah memberikan dorongan untuk aset logistik. Kami dapat mengantisipasi perusahaan-perusahaan lama untuk meningkatkan upaya mereka untuk mendapatkan pangsa pasar yang lebih besar melalui aktivitas M&A dengan suntikan uang yang tepat. Pemain yang lebih kecil dan lebih lemah dapat menjadi semakin rentan saat ruang lingkup permainan berkembang.
Menurut McKinsey, perusahaan multinasional dengan kehadiran logistik yang signifikan di Asia atau rencana logistik komprehensif yang berfokus pada Asia akan terus mengungguli rekan-rekan mereka yang lebih berhati-hati. Kehilangan Asia berarti tidak hanya kehilangan potensi yang ditawarkannya, tetapi juga kehilangan relevansi dalam memenuhi harapan klien global, mengingat peran sentral Asia dalam rantai pasokan global.
Memanfaatkan Potensi Logistik Asia
Sementara persaingan memanas, penting untuk diingat bahwa pasar logistik Asia masih terbuka untuk bisnis. Terlepas dari kenyataan bahwa jendela ditutup, masih ada waktu bagi mereka yang bertindak cepat untuk menuai keuntungan. Ada empat opsi taktis. Perusahaan dapat memperkuat keunggulan mereka dengan berfokus pada empat faktor: M&A, IPO, pemotongan fungsi captive, dan investasi strategis hanyalah beberapa dari opsi yang tersedia.
M&A. Untuk memperluas jaringan Asia mereka secepat mungkin, baik pemain global maupun juara lokal telah terlibat dalam M&A. M&A memungkinkan perusahaan untuk dengan cepat memasuki pasar baru dan memperluas portofolio perusahaan mereka sambil meningkatkan keterampilan mereka dalam lingkungan di mana kecepatan merupakan keunggulan kompetitif. Pada tahun 2018, Kuehne+Nagel memperluas jejaknya di Asia dengan membeli Wira Logistics, sebuah perusahaan logistik Indonesia, seharga $2 juta. Pada tahun 2021, Apex International membayar $1,5 miliar untuk memperluas jaringan dan kemampuan pengiriman barang Asia (AFF). Sementara itu, ia menjual sebagian besar portofolio kontrak-logistik Inggrisnya ke XPO Logistics, menunjukkan bahwa ia berusaha mendaur ulang uang tunai untuk membiayai ekspansi di jaringannya di Asia. Sementara itu, SF Express, perusahaan pengiriman ekspres terbesar di China, membayar $2,3 miliar untuk Kerry Logistics pada tahun 2021 untuk memperluas jaringannya di Asia Tenggara dalam bidang logistik peti kemas, pengiriman barang, dan ekspres.
Baca juga: Jasa Angkut Terdekat: Bisnis Logistik
Membuat penampilan publik. IPO, yang merupakan sarana untuk memperoleh uang untuk diinvestasikan dalam pengembangan perusahaan dan meningkatkan operasi, telah terbukti berhasil bagi para pemimpin lokal yang baru muncul di negara-negara yang berkembang pesat. Sementara memperoleh dana melalui ekuitas swasta masih merupakan pilihan yang layak, mungkin ada beberapa manfaat untuk go public. Pertama, karena perusahaan harus mematuhi standar tinggi dan menjalani audit yang ketat sebagai bagian dari proses uji tuntas, IPO membangun lebih banyak kepercayaan pada investor dan pelanggan, serta memberikan pilihan pendanaan tambahan pada tahap selanjutnya dan pada tingkat yang lebih rendah. Kedua, karena perusahaan menarik dari kumpulan pemegang saham yang lebih luas daripada satu atau dua investor, ada bahaya kehilangan kendali yang berkurang. Ketiga, IPO cenderung menanamkan jumlah saham likuid yang lebih besar dalam waktu yang lebih singkat, memungkinkan eksekutif perusahaan untuk menjalankan bisnis mereka dengan lebih bebas. Kerry Express mengumpulkan $278 juta dalam IPO di Thailand pada Desember 2020, sementara IPO Mahindra Logistics di India pada 2017 memiliki rasio P/E 51,5x, lebih dari dua kali lipat dari rekan-rekan internasionalnya.
Ukir untuk fungsi tawanan. Konglomerat induk mungkin mengukir unit bisnis logistik mereka untuk meningkatkan nilai perusahaan dan kesadaran merek dengan menjual layanan mereka ke bisnis lain dalam skala besar. Ini telah menjadi praktik populer di seluruh Asia. Perusahaan seperti Mahindra Logistics dan TVS Supply Chain Solutions (TVS SCS) telah menyadari manfaat dari mengubah unit bisnis logistik mereka menjadi bisnis logistik pihak ketiga. TVS SCS telah memperoleh modal swasta dengan nilai yang wajar selama periode waktu tertentu (mengumpulkan sekitar $114 juta), sedangkan Mahindra Logistics mengumpulkan sekitar $129 juta dalam IPO-nya. Mengingat nilai yang dihasilkannya bagi pemilik bisnis besar, kami mengantisipasi tren ini akan terus berlanjut. Strategi yang terfokus, bakat proaktif, dan pemasukan modal juga kemungkinan akan mengurangi periode penangkapan yang menghasilkan nilai hingga beberapa tahun.
China Eastern Airline telah memisahkan perusahaan logistiknya, Eastern Air Logistics (EAL), untuk menguji model kepemilikan campuran di industri penerbangan sipil nasional, dan merencanakan IPO sebagai penyedia layanan logistik terintegrasi untuk menghasilkan $350 juta. SpiceXpress, cabang pengiriman SpiceJet, juga dikatakan merencanakan penawaran umum perdana. Bisnis ini akan dapat mengambil lebih banyak risiko di pasar sebagai akibat dari peningkatan likuiditas.
Investasi yang strategis. Sekitar $37 miliar telah diinvestasikan di Asia oleh ekuitas swasta (PE) dan modal ventura (VC) selama lima tahun terakhir. Investasi Temasek Holdings di SCOMMERCE, investasi Warburg Pincus di Rivigo dan Stellar Value Chain Solutions, dan investasi CDPQ di TVS SCS semuanya membantu mendukung pengembangan dan optimalisasi perusahaan. Demikian pula, perusahaan internet berinvestasi dalam ekosistem logistik dalam berbagai cara, termasuk investasi langsung, program akselerator start-up, dan cabang VC. Misalnya, Google telah menginvestasikan $40 juta di Dunzo India untuk membantu perusahaan mengembangkan bersama produk dan solusi baru, serta dengan cepat memperluas portofolio yang ada dengan model bisnis baru dan menguji penerapan dalam skala besar.
Asumsi dasar yang mendorong inisiatif ini adalah bahwa logistik akan mengalami pertumbuhan yang luar biasa dan penciptaan kekayaan selama tiga hingga lima tahun ke depan, dengan industri logistik Asia khususnya menjadi lebih dinamis dan kompetitif daripada sebelumnya. Perusahaan dapat mengambil keuntungan dari kesempatan ini dengan mengejar ekspansi anorganik.
Baca juga: Jasa Pengiriman Barang dalam Jumlah Besar (Aplikasi Delivery)
